L’audit des SI lors d’un M&A, un passage crucial.

Pourquoi est-il important de réaliser un audit IT en phase de M&A (Merger & Acquisition)

2013 voit le  nombre d’opérations de fusions-acquisitions augmenter de 23% en Europe et dépasser les 174 milliards de dollars aux Etats-Unis (source IntraLinks), mais l’activité reste assez faible en France du fait d’une absence de vision à long terme. Il est essentiel de rentabiliser au maximum ces opérations et en particulier en analysant très finement les données des entreprises visées. On associe très souvent une phase de pré-achat à une étude poussée des documents comptables, des données financières, des contrats de travail, à la visite des outils de production. Ces études sont généralement accompagnées en s’entourant de nombreux conseils externes, consommatrices en ressources et en temps. Mais il est rare de lancer une étude poussée des systèmes d’information de la société cible (Audit SI). Cela permet pourtant d’identifier les zones de risque potentiels, les enjeux d’investissements ou de mise en conformité (qui peuvent après négociations faire l’objet de Term-Sheets attachés aux contrats d’achat) Aujourd’hui, le système d’information est au cœur de l’activité et de la productivité de l’entreprise, et près de la moitié des synergies post-acquisition en sont directement dépendantes.

Tout le succès d’une opération réside dans sa préparation

L’acquisition d’une entreprise implique les défis suivants :

• Identifier les risques : confirmer la stabilité et la résilience du système d’information cible et identifier les sources de défaillances potentielles afin d’estimer leur impact en cas de réalisation de l’opération

• Identifier les coûts : quels sont les impondérables pour maintenir les systèmes d’information opérationnels, existe-il des applications ou services qui ne pourraient survivre après un spin-off ? Il est (assez) facile de cacher des coûts liés à l’informatique et ainsi rendre la mariée un peu plus belle et il faut pouvoir provisionner des sommes liées à la mise à niveau des licences, des réseaux de données, ou des contrats de maintenance

• Mesurer l’évolutivité du système d’information : peut il s’adapter aux nouvelles contraintes technologiques, aux nouvelles procédures et règles métiers, aux normes légales en vigueur ?

• Éprouver les capacités d’intégration : des équipes informatiques vont être liées et devront travailler ensemble, avec des doublons, qui assurera la gouvernance au sein des différentes composantes du système d’information, existe-t-il des contraintes légales à la fusion des deux équipes ?

Le succès de la phase de préparation réside dans sa rapidité d’exécution

Une telle opération, confidentielle par nature, ne peut se traiter que rapidement par un diagnostic rapide et pertinent du système d’information cible, une analyse objective des forces et faiblesses au regard des standards du marché, et la proposition de leviers de négociation appropriés afin d’offrir le meilleur plan de transition possible.